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中國恆大集團(圖:官網)
中國恆大集團。(圖:來自恆大官網)

傳中國恆大發出求助函 若不能完成重組或引發金融系統性風險

【希望之聲2020年9月24日】(本台記者賀景田綜合報導)週四,恆大一份懇請廣東省政府支持重大資產重組的報告刷爆中國網絡。據該網傳文件,恆大表示,若重組不能完成,因牽涉上百家金融機構和八千多家上下游企業,可能引發金融系統性風險

恆大懇請廣東政府支持資產重組項目文件在網絡流出

週四(9月24日),一份《恆大集團關於懇請支持重大資產重組項目的情況報告》在網絡流傳,文章稱,恆大集團懇請廣東政府支持重大資產重組,若重組未能完成,可能引發一系列系統性風險。

這份網傳的恆大懇請報告落款日期爲8月24日。文件顯示,恆大地產如果不能如期完成重組,須在2021年1月31日前償還戰略投資者1300億元本金並支付137億分紅,如此一來,這1300億將由權益轉爲負債,恆大地產的資產負債率將大幅攀升至90%以上,可能導致恆大地產現金流斷裂

報告稱,恆大地產現金流斷裂將導致恆大集團無法償債,進而引發金融系統性風險

截至2020年6月30日,恆大集團有息負債餘額8355億元。涉及銀行類金融機構128 家,借款餘額2323億元,其中境內銀行類金融機構171家,借款餘額2163億元,主要爲民生銀行293億元、農業銀行242億元、浙商銀行107億元、光大銀行100億元、工商銀行94億元、中信銀行94億元等。

涉及非銀行類金融機構121家,借款餘額3684億元,主要爲光大信託278億元、山東信託176億元、外經貿信託167億元、中航信託133億元、中信信託126 億元等。

另涉及境內公司債券496億元,境外債券1852億元。如果恆大地產不能按時完成重組,可能導致其現金流斷裂,從而引發恆大集團在相關銀行、信託、基金等金融機構及債券市場的交叉違約,進而產生金融系統性風險

報告稱,目前公司上下游合作企業達到8441家,若恆大地產現金流斷裂,將直接影響上下游企業的正常經營、部分企業甚至面臨破產風險,對經濟平穩健康發展造成嚴重影響。

截至2020年6月30日,恆大集團擁有792個項目,覆蓋229個城市,在建工程1.23億平方米,公司員工14萬名,解決就業317萬人。若因恆大地產現金流斷裂引發恆大集團陷入危機,將直接影響331萬人的穩定就業。同時,已售未交樓的61.7套商品房的204萬業主面臨工程爛尾或無法收樓的風險,嚴重影響社會穩定。

報告表示,如不能按時完成重組,將導致深深房中小股東因停牌四年而利益受到巨大損害,引發對交易各方、監管部門的法律訴訟或維權行爲。

網傳恆大文件
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網傳恆大文件
網傳恆大文件

2016年10月3日,恆大地產深深房簽署《關於重組上市的合作協議》,深深房發行A股股份購買恆大地產100%股權,恆大集團將成爲深深房的控股股東。2017年6月20日,香港聯交所正式同意恆大集團分拆恆大地產在A股重組上市申請,這是香港聯交所審批通過的規模最大的一次主業分拆。2017年3月,按照中國證監會和深交所的有關法規要求,恆大地產引入1300 億元戰略投資。

恆大借殼的對象深深房停牌已經四年時間,有投資者表示,要死要活給個痛快的,一直停着也不是個事啊,資金是要成本的。對於槓桿資金來說,更是不單有利息成本,也有機會成本。

恆大懇請報告在網上傳出後,北京時間9月24日晚間,中國恆大官網緊急發佈聲明闢謠,稱近日網上流傳有關恆大重組情況的相關文件和截圖,是憑空捏造、純屬誹謗,公司已向中共警方報案。

恆大股價殺跌超5%

陸媒《券商中國》報道稱,恆大集團懇請廣東省政府支持重大資產重組項目的情況報告刷爆全網。

消息傳出後,港股上市中國恆大和恆大汽車雙雙大跌。

截至收盤,中國恆大跌5.58%,該股近兩個多月跌幅已近45%。

恆大汽車大跌8.63%,該股近幾個月股價也接近腰斬。

中國地產行業三萬億負債令人擔憂

恆大懇請支持資產重組的報告引發業內關注,直接刷屏全網。

大陸財經媒體《債券民工》9月23日報道稱,恆大集團的求助把中國整個房地產行業的融資現狀資金現狀直接全面暴露出來了。

根據wind數據整理,截至2020年9月24日,整個房地產行業的國內債券餘額爲21,856.75億元,存量債券只數爲2489只。

另外,美元債券也是房地產行業融資的重要手段。由於wind對美元債券沒有統計債券餘額,根據債券民工對2020年發債情況的統計,房地產企業發行的美元債券金額合計爲583.22億美元,合計約爲4000億元人民幣。綜合估計整個房地產行業的美元債券存量餘額超過一萬億人民幣。

報道稱,這意味着,在不考慮銀行貸款、信託貸款等間接融資的情況下,房地產企業發行的人民幣債券和美元債券合計金額超過三萬億人民幣。

恆大集團作爲行業龍頭,資產負債狀況要比中小房地產企業好很多,但是在踩中三道紅線的紅色危險區,中國恆大均“名列前茅”。如果恆大的現金流都很艱難,很難想象中小房地產企業的日子是怎樣的。三萬億地產債的前景,真的是令人堪憂。

責任編輯:宋月

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